黄牛号贩子跑腿代挂号（13241153586）微信需要挂号联系客服（13241153586）各大医院服务项目！专家挂号，办理住院加快．检查加快，产科建档，指名医生挂号北京，上海，南京，天津．广州，各大医院代挂号

　　二季度开始，市场将步入“业绩期”，配置方面，我们认为结构或重于仓位。

　　关注行业方面，建议重点关注基本面本身便处于向上趋势中、且受油价影响较小的β方向：储能链、国产AIDC链、海外算力链等。

　　海外户储方面，2026年，欧洲、澳洲多国推出户储刺激政策，或能驱动中国出口配套公司2026年困境反转。高频出口数据来看，1-2月我国逆变器出口高增。

　　国产算力方面，由于算力卡的限制，国内AI发展相对滞后海外1-2年。需求侧看，2025年已经开始观测到Tokens的爆发；进入2026年，随着芯片供给侧瓶颈的逐渐打开，以及推理侧需求的进一步加速，国产AIDC的建设或也有望加速，并对产业链上下游形成拉动，或许会复刻北美AI2025年的叙事。

　　海外算力方面，随着今年全球应用侧的加速发展和Tokens的加速增长，后续CSP的Capex可能转为由盈利驱动，受融资环节的影响可能会相对较小，Capex高速增长的持续性也可能会提升。

　　风险提示：

　　本资料所使用的数据仅供参考，引用的观点、分析预测仅代表投研人员在目前特定市场情况下并基于一定的假设条件下的分析和判断，并不意味着适合今后所有的市场状况，也不构成对阅读者的投资建议。投资有风险，投资需谨慎。您在做出投资决策之前，请仔细阅读基金合同、基金招募说明书和基金产品资料概要等产品法律文件和本风险揭示书，充分认识本基金的风险收益特征和产品特性，认真考虑本基金存在的各项风险因素，并根据自身的投资目的、投资期限、投资经验、资产状况等因素充分考虑自身的风险承受能力，在了解产品情况及销售适当性意见的基础上，理性判断并谨慎做出投资决策。